第1章 投資規劃：始于規劃，終于經驗

 1.1 投資像車輪，驅動力不可少

 1.1.1 萬物皆有周期，投資亦然

 1.1.2 價值的底色：投資究竟能帶來什么

 1.1.3 思考：我為什么要投資

 1.2 用理念“武裝”自己，投資有籌碼

 1.2.1 賺錢不易，投資要有實業眼光

 1.2.2 逆向投資：千萬別做羊群里的“羊”

 1.2.3 勝而后求戰，成本論不無道理

 1.3 愿望清單：想成為哪種投資者

 1.3.1 逐利為先，短視心態在作怪

 1.3.2 撬動企業根基，做控制者

 1.3.3 戰略協同，不讓投資變“獨角戲”

第2章 投資流程與規范：用邏輯思維做事

 2.1 漫漫投資路，要按步驟走

 2.1.1 與創業者首次PK，做好創業情況的接洽

 2.1.2 請創業者提供商業計劃書，要求完整有細節

 2.1.3 與企業合作，做好盡職調查

 2.1.4 審核并確認重要條款，簽署投資協議

 2.2 簽署合同，體面和糾紛在一線之間

 2.2.1 審核經濟因素條款，重點關注估值與優先清算權

 2.2.2 看清控制因素條款，鞏固投資者權利

 2.2.3 針對企業特別情況，補充其他重要條款

 2.3 妄圖觸碰法律紅線，后果自負

 2.3.1 審核企業主體，避免法律隱患

 2.3.2 做資產權利審核，拒絕投資瑕疵

 2.3.3 投資即入股，消除股權隱患

 2.3.4 重視信息披露，審核信息的真實性、準確性、完整性

 2.4 重視財務問題，警惕財務陷阱

 2.4.1 檢查銀行對賬單和流水賬單

 2.4.2 審計財務報表

 2.4.3 分析財務審計報告

第3章 投資可行性預測：別成為理想主義者

 3.1 投資時代的現金流游戲

 3.1.1 思考：如何玩轉現金流游戲

 3.1.2 借現金流看透發展的真相

 3.1.3 扼住企業“命脈”，掌握現金流變化

 3.2 “骨感”的現實：分析企業盈利能力

 3.2.1 先觀察企業的凈資產收益率

 3.2.2 做投資，就要選擇盈利能力強的企業

 3.2.3 實例講解：A企業的盈利能力分析

 3.3 償債與成長，投資困境亟待破局

 3.3.1 沒有償債能力的企業，請謹慎投資

 3.3.2 分析成長能力，瞄準企業的未來

第4章 市場分析：機會和收益的變焦鏡

 4.1 帶著“使命”了解整個行業

 4.1.1 古今兼顧：了解行業歷史及趨勢

 4.1.2 競爭壁壘是強大的“保護傘”

 4.1.3 分析行業發展前景不是主要工作

 4.2 解讀市場數據，用事實說話

 4.2.1 從滲透率到市場占有率

 4.2.2 了解企業所處市場的發展空間

 4.2.3 思考：市場規模到底可靠嗎

 4.3 分析市場情況，找到真正的“大蛋糕”

 4.3.1 市場之戰，從目標市場分析開始

 4.3.2 識別市場機會，看“蛋糕”是否足夠大

 4.3.3 掌握產品在市場上的供求情況

 4.4 知己知彼，做市場競爭分析

 4.4.1 核心競爭力才是王道

 4.4.2 渠道優勢是企業的寶貴財富

 4.4.3 獨特而不奇葩：產品差異化分析

第5章 商業模式梳理：企業頂層設計之道

 5.1 商業模式背后的企業價值論

 5.1.1 做投資，要認準值錢的企業

 5.1.2 免費型商業模式真的“免費”嗎

 5.1.3 身處新時代，開放型商業模式受歡迎

 5.1.4 投資者的夢想：抓住那只獨角獸

 5.2 投資不看商業模式，大錯特錯

 5.2.1 值得投資的商業模式是什么樣子

 5.2.2 商業模式聚焦，業務化繁為簡

 5.2.3 瞄準高利潤區的企業是“寶藏”

 5.3 商業模式創新造就成長型企業

 5.3.1 鏈式結構挖掘企業的成長空間

 5.3.2 讓商業生態系統形成閉環

 5.3.3 Netflix：緊跟時代的佼佼者

第6章 企業團隊考察：優秀人才是寶貴資源

 6.1 “骨架”分析：考察組織架構

 6.1.1 了解職能架構，決策更精準

 6.1.2 做層級架構分析，避免不當行為

 6.1.3 部門劃分情況影響團隊協作性

 6.1.4 職權架構要清晰，責任到人

 6.1.5 設計組織規模，可參考“兩個比薩”原則

 6.2 “靈魂”分析：考察創始人

 6.2.1 創始人三要素：心寬、體壯、腦子活

 6.2.2 職業履歷與從業經歷分析

 6.2.3 夢想與情懷是創業“加速器”

 6.2.4 聆聽創始人的故事

 6.3 “血脈”分析：考察管理者

 6.3.1 管理者各司其職，分工協作

 6.3.2 管理者的能力與優勢分析必不可少

 6.3.3 綜合素質：個人格局與彼此配合

 6.4 “皮肉”分析：考察下屬團隊

 6.4.1 管理模式出色，團隊更強

 6.4.2 掌握企業的人力資源管理情況

 6.4.3 重點評估某一類員工

第7章 目標用戶研究：投資盈利的強大力量

 7.1 了解被投企業的目標用戶

 7.1.1 用戶有需求，產品才受歡迎

 7.1.2 了解用戶體量，衡量用戶潛力

 7.1.3 購買行為與購買決策分析

 7.2 評估目標用戶，要看兩大數據

 7.2.1 用戶增長趨勢

 7.2.2 活躍/留存/流失用戶的數量

 7.3 被投企業有超級用戶因子嗎

 7.3.1 什么是超級用戶？

 7.3.2 超級用戶背后的投資價值

 7.3.3 從流量思維轉變為超級用戶思維

第8章 項目評估：找到項目的真正價值

 8.1 項目評估四大維度

 8.1.1 項目前景：處于藍海中，潛力巨大

 8.1.2 項目規劃：核心層+有形層+延伸層

 8.1.3 項目優勢：成本+可規模化+自動化

 8.1.4 項目上線方案：時間+規模+迭代節奏

 8.2 項目營銷策略審核：能否贏得用戶支持

 8.2.1 設立營銷目標：遵循SMART原則

 8.2.2 渠道策略：找到一個合適的渠道

 8.2.3 營銷團隊及管理：有增長才有結果

 8.3 項目風險全面預測

 8.3.1 項目有無風險性因素

 8.3.2 風險爆發的可能性事件

 8.3.3 計算風險造成的投資損失

 8.3.4 審核被投企業的風險控制與管理方案

第9章 創業者篩選：投資是看人的藝術

 9.1 如何尋找好的創業項目

 9.1.1 讓自己身邊的人引薦

 9.1.2 充分利用媒體關系網絡

 9.1.3 經常瀏覽創業孵*臺

 9.1.4 與融資機構合作

 9.1.5 社交達人霍夫曼的投資之路

 9.2 對創業者進行分類篩選

 9.2.1 與投資者具備高匹配度的創業者

 9.2.2 有想法，投資者無需過度插手的創業者

 9.2.3 需要投資者給予足夠信任的創業者

 9.2.4 有順序地接觸各類創業者

 9.3 與創業者接觸的四大關鍵問題

 9.3.1 與創業者見面之前，需要做什么

 9.3.2 如何選擇見面的時間與地點

 9.3.3 創投雙方見面，要不要帶其他人

 9.3.4 怎樣判斷是否會有下一步接觸

第10章 盡職調查：抓住“三板斧”不放松

 10.1 業務調查：認清企業的經營實質

 10.1.1 一切從了解企業基本情況開始

 10.1.2 分析行業發展方向，識別企業潛力

 10.1.3 明確經營狀態：客戶、供應商、對手

 10.1.4 調查股權，看透企業股權風險

 10.2 財務調查：讓投資者極速“排雷”

 10.2.1 審核現金流、盈利及資產事項

 10.2.2 預測企業的未來價值

 10.2.3 分析三張財務報表

 10.3 法務調查：知根知底而后行

 10.3.1 了解企業設立及歷史沿革問題

 10.3.2 判斷企業有無重大債務

 10.3.3 審查企業的重大合同

 10.3.4 警惕重大訴訟、仲裁、行政處罰

第11章 談判博弈論：共贏下的利益**化

 11.1 談判時需要注意的六個問題

 11.1.1 企業估值問題

 11.1.2 獨*談判期

 11.1.3 投資條款清單

 11.1.4 保護性條款

 11.1.5 企業經營瑕疵分析與處理

 11.1.6 業務合作與資源導入

 11.2 如何在談判中占據優勢地位

 11.2.1 用數據和細節“征服”對方

 11.2.2 為談判設置合理的范圍

 11.2.3 談判的基礎：基于創業者類型做準備

 11.3 雙方共同協商股權問題

 11.3.1 投資者考慮如何安排控制權事宜

 11.3.2 調整投資額，做*有利的投資交易

 11.3.3 股權可以妥協，但必須有底線

第12章 股權分配方案：投資者要占多少股權

 12.1 投資者股權PK創始人股權

 12.1.1 明確創始人及創投關系

 12.1.2 投資者應該拿多少股權

 12.1.3 股權分配的核心：人才+資金

 12.2 什么樣的股權架構更科學

 12.2.1 如何打造科學的股權架構

 12.2.2 警惕“五五”式股權架構

 12.2.3 股權架構不合理引發投資風險

 12.3 投資者要參與股權設計

 12.3.1 股權是商業文明的里程碑

 12.3.2 股東眾多不可取

 12.3.3 明確創始團隊“權、責、利”

 12.3.4 用法律武器保護股權*

后記