**章 導論
**節 問題、背景與意義
一、宏觀審慎政策與系統性風險
二、研究的背景
三、研究的價值和意義
第二節 金融體系的關聯性特征
一、中國金融體系復雜性與關聯度
二、金融體系關聯度變化的誘因
三、金融體系關聯度變化的影響
第三節 內容與結構安排

第二章 宏觀審慎政策的形成與發展
**節 宏觀審慎的內涵及演進
一、關于宏觀審慎
二、宏觀審慎的演變
第二節 宏觀審慎政策的基本要素
一、宏觀審慎政策的目標
二、宏觀審慎政策工具
三、宏觀審慎政策的分析基礎
第三節 宏觀審慎政策的實踐進展
一、國際層面的實踐進展
二、早期的國別經驗
三、各國宏觀審慎政策的制度安排
四、我國的宏觀審慎政策實踐

第三章 宏觀審慎政策的新進展
**節 宏觀審慎政策的理論基礎
一、與互補性策略相關的外部性
二、與資產拋售和信貸緊縮相關的外部性
三、與相互關聯性相關的外部性
**節 宏觀審慎政策工具及其有效性
一、現有工具情況
二、審慎政策工具的使用規則
三、國際經驗
第三節 宏觀審慎政策與其他政策的關系
一、宏觀審慎政策與貨幣政策的關系
二、宏觀審慎政策與貨幣政策的協調：從理論到制度設計
三、宏觀審慎政策與其他政策的關系
第四節 宏觀審慎政策的理論與實證研究
一、審慎工具效果的實證研究
二、宏觀審慎政策的理論研究：三類分析模型
第五節 本章小結

第四章 系統性金融風險的近期研究
**節 系統性金融風險的沖擊來源
一、互聯性風險敞口
二、傳染機制
三、放大機制
第二節 系統性金融風險的測度方法
一、特定來源系統性風險指標
二、全局性系統性風險指標
第三節 金融網絡模型相關研究進展
一、網絡實證研究
二、金融網絡理論研究
第四節 系統風險模型開發與應用
一、各國系統風險模型開發與應用情況
二、國際貨幣基金組織的系統風險評估模型
三、各國系統風險模型比較
第五節 中國系統風險模型開發思路
一、系統風險模型的思路與技術框架
二、風險沖擊的動態機制與時間窗設計
三、金融結構方程
四、建立網絡模型

第五章 基于銀行間支付與結算數據的金融網絡模型
**節 截面維度上的宏觀審慎政策
一、截面維度上的審慎目標
二、宏觀審慎政策的目標
第二節 金融網絡結構與宏觀審慎政策
一、金融網絡與金融風險
二、金融網絡與宏觀審慎政策
第三節 金融網絡理論模型
一、定義流動性風險
二、風險傳遞機制與均衡支付向量
第四節 基于支付結算信息的實證
一、數據來源與說明
二、銀行間網絡結構的描述
三、金融機構關聯程度實證
第五節 本章小結

第六章 金融機構的系統重要性分析
**節 現有相關討論
一、基于CoVAR的分析
二、復雜系統方法
三、直接與間接貢獻法
四、政策實踐中的識別方法
第二節 系統風險度量：“系統風險曲線”
一、宏觀審慎政策目標下的系統風險
二、網絡條件下的系統風險
三、系統風險曲線
第三節 系統風險的成本分擔
一、對“直接貢獻”的衡量
二、對“間接參與貢獻”的度量
第四節 基于支付結算數據的實證
一、數據說明
二、估計“系統風險曲線”
三、“直接貢獻”的衡量
四、“間接參與貢獻”的度量
五、金融機構的系統重要性水平分析
第五節 我國金融網絡動態演進：2007～2012年
一、金融網絡整體穩定狀態的刻畫
二、中國金融網絡的穩定狀況跟蹤
三、系統風險曲線：2007～2011年

第七章 基于金融市場信息的風險傳染效應分析
**節 基于Shapley值的風險貢獻
一、基于資產負債數據的系統風險貢獻
二、系統性風險貢獻度的測度
三、主要測算思路
第二節 基于上市銀行資產結構的實證
一、上市銀行資產結構情況
二、主要銀行系統風險貢獻情況
第三節 基于股價信息的機構問金融沖擊傳遞
一、變量和數據選擇
二、基于GVAR方差分解的網絡分析法
三、全樣本金融沖擊傳遞結構及其穩健性檢驗
第四節 金融沖擊動態傳遞結構及其影響因素
一、動態關聯結構
二、影響因素分析
第五節 本章小結

第八章 網絡結構、風險擴散與系統性風險形成
**節 理解金融網絡
第二節 相關的文獻綜述
一、理論研究
二、關于網絡傳染效應的實證
三、關于網絡理論的研究
第三節 銀行網絡模型構建與結構參數設定
一、銀行網絡模型構建
二、個體沖擊與風險擴散傳遞機制
第四節 風險擴散與動態傳遞效應模擬
一、銀行資本充足水平與風險擴散
二、銀行間市場風險暴露與風險傳染
三、網絡關聯性與風險傳染
四、網絡集中度與風險傳染
第五節 流動性風險與貨幣市場波動
一、拋售與價格
二、變現風險模擬
第六節 非均勻連接網絡結構影響
一、非均勻網絡模型擴展
二、非均勻網絡結構影響模擬

第九章 結論與政策選擇
**節 主要結論
第二節 政策選擇

參考文獻
索引
專家推薦表