總目
上冊
**章資產(chǎn)證券化概述
第二章資產(chǎn)證券化操作流程
第三章資產(chǎn)證券化發(fā)起人
第四章資產(chǎn)證券化交易協(xié)調(diào)人（券商）
第五章資產(chǎn)證券化受托機(jī)構(gòu)
第六章資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)法律操作實(shí)務(wù)

下冊
第七章資產(chǎn)證券化信用評級
第八章資產(chǎn)證券化會計(jì)與稅務(wù)
第九章資產(chǎn)支持證券的發(fā)行登記、托管、結(jié)算與支付
第十章中國資產(chǎn)支持證券投資管理
第十一章美國資產(chǎn)支持證券投資管理
第十二章資產(chǎn)證券化未來展望

目錄·上
序一
序二
序三
前言
**章資產(chǎn)證券化概述
**節(jié)資產(chǎn)證券化基本概念和主要分類
一、基本概念
二、主要分類
第二節(jié)資產(chǎn)證券化基本操作流程
一、資產(chǎn)證券化操作的參與者
二、資產(chǎn)證券化操作的基本流程
第三節(jié)我國資產(chǎn)證券化的發(fā)展現(xiàn)狀
一、我國資產(chǎn)證券化發(fā)展現(xiàn)狀
二、我國資產(chǎn)證券化市場環(huán)境
第四節(jié)美國資產(chǎn)證券化經(jīng)驗(yàn)借鑒
一、美國資產(chǎn)證券化的發(fā)展情況
二、美國資產(chǎn)證券化的經(jīng)驗(yàn)借鑒

第二章資產(chǎn)證券化操作流程
**節(jié)信貸資產(chǎn)證券化操作流程
一、監(jiān)管審核流程40二、具體操作流程
第二節(jié)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃操作流程
一、監(jiān)管審核流程
二、具體操作流程
第三節(jié)資產(chǎn)支持票據(jù)操作流程
一、資產(chǎn)支持票據(jù)與資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃的比較
二、監(jiān)管審核流程
三、具體操作流程
第四節(jié)房地產(chǎn)投資信托基金操作流程
一、房地產(chǎn)投資信托基金產(chǎn)品簡介
二、監(jiān)管審核流程
三、具體操作流程

第三章資產(chǎn)證券化發(fā)起人
**節(jié)發(fā)起人及其資產(chǎn)證券化動機(jī)
一、信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起人
二、企業(yè)資產(chǎn)證券化發(fā)起人
第二節(jié)不同資產(chǎn)類別發(fā)起人的工作內(nèi)容
一、信貸資產(chǎn)
二、企業(yè)資產(chǎn)
三、不動產(chǎn)資產(chǎn)
第三節(jié)與投資人溝通以及管理中介機(jī)構(gòu)的策略
一、與投資人溝通的策略
二、管理中介機(jī)構(gòu)的策略
第四節(jié)資產(chǎn)證券化發(fā)起人案例分析
一、個人住房抵押貸款證券化案例--郵儲銀行
二、汽車貸款證券化案例--上汽通用汽車金融
三、融資租賃資產(chǎn)證券化案例--遠(yuǎn)東租賃
四、應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化案例--五礦發(fā)展
五、小額貸款資產(chǎn)證券化案例--鎮(zhèn)江優(yōu)選小貸

第四章資產(chǎn)證券化交易協(xié)調(diào)人（券商）
**節(jié)券商的作用和責(zé)任
一、產(chǎn)品設(shè)計(jì)
二、銷售與發(fā)行
三、流動性安排
第二節(jié)資產(chǎn)證券化交易協(xié)調(diào)人案例分析
一、信貸資產(chǎn)證券化
二、資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃
三、資產(chǎn)支持票據(jù)
四、房地產(chǎn)信托投資基金

第五章資產(chǎn)證券化受托機(jī)構(gòu)
**節(jié)特殊目的載體和受托機(jī)構(gòu)
一、spv的作用
二、不同類別spv的特點(diǎn)
三、受托機(jī)構(gòu)
第二節(jié)信貸資產(chǎn)證券化受托機(jī)構(gòu)工作流程
一、特殊目的信托設(shè)立階段
二、特殊目的信托運(yùn)營管理階段
三、特殊目的信托終止與清算
四、資產(chǎn)支持證券持有人大會
第三節(jié)受托機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)證券化過程中面臨的問題和對策
一、信托公司面臨的主要問題--"通道化"
二、信托公司被"通道化"的原因分析
三、信托公司主動開展證券化業(yè)務(wù)的策略
第四節(jié)受托機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的創(chuàng)新
一、雙spv交易結(jié)構(gòu)
二、雙spv交易結(jié)構(gòu)案例分析（信托受益權(quán)的證券化）
三、私募資產(chǎn)證券化
四、私募資產(chǎn)證券化案例分析

第六章資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)法律操作實(shí)務(wù)
**節(jié)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的法律分析
一、資產(chǎn)證券化的法律本質(zhì)
二、資產(chǎn)證券化的主要法律關(guān)系
第二節(jié)我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的法律現(xiàn)狀
一、我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的主要法律規(guī)定
二、我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的主要法律障礙
第三節(jié)我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)法律操作實(shí)務(wù)
一、盡職調(diào)查
二、確定基礎(chǔ)資產(chǎn)
三、構(gòu)建特殊目的載體
四、 基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓
五、信用增級
六、設(shè)立與發(fā)行
七、維護(hù)與償還
八、產(chǎn)品的清算
第四節(jié)我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的主要法律問題與對策
一、我國現(xiàn)有法律與資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的沖突
二、關(guān)于基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的法律問題
三、我國資產(chǎn)證券化的立法建議
第五節(jié)某飛機(jī)租賃資產(chǎn)證券化案例分析
一、交易結(jié)構(gòu)
二、交易流程
三、集合信托計(jì)劃的具體要素
四、主要交易安排
五、主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施

目錄·下
第七章資產(chǎn)證券化信用評級
**節(jié)信用評級在資產(chǎn)證券化中的影響和作用
一、信用評級對資產(chǎn)證券化市場的影響
二、信用評級在資產(chǎn)證券化中的重要作用
第二節(jié)資產(chǎn)證券化信用評級操作流程
一、前期準(zhǔn)備
二、盡職調(diào)查
三、信用分析
四、信息披露
五、后續(xù)跟蹤
第三節(jié)資產(chǎn)證券化信用評級的關(guān)注要點(diǎn)
一、原始權(quán)益人及基礎(chǔ)資產(chǎn)信用質(zhì)量分析
二、交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析
三、現(xiàn)金流分析與壓力測試
四、主要參與機(jī)構(gòu)分析
五、法律因素分析
第四節(jié)資產(chǎn)證券化信用評級案例分析
一、公司貸款證券化評級案例--招商銀行信貸資產(chǎn)證券化項(xiàng)目
二、融資租賃資產(chǎn)證券化評級案例--遠(yuǎn)東租賃
三、企業(yè)收益權(quán)資產(chǎn)證券化評級案例--黃河大成西

第八章資產(chǎn)證券化會計(jì)與稅務(wù)
**節(jié)會計(jì)師在資產(chǎn)證券化中的角色和職責(zé)
一、我國資產(chǎn)證券化的信息披露以及會計(jì)師的職責(zé)
二、美國資產(chǎn)證券化的信息披露以及會計(jì)師的職責(zé)
三、中美兩國資產(chǎn)證券化的信息披露以及會計(jì)師職責(zé)的對比
第二節(jié)資產(chǎn)證券化的會計(jì)處理
一、會計(jì)準(zhǔn)則對資產(chǎn)證券化會計(jì)處理的相關(guān)規(guī)定
二、金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的決策流程及具體分析
三、終止確認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)務(wù)中的應(yīng)用
第三節(jié)資產(chǎn)證券化的稅收處理及問題
一、 資產(chǎn)證券化相關(guān)稅收環(huán)境
二、證券化交易具體稅收處理
三、證券化交易中的主要稅收問題
四、 營改增對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的影響

第九章資產(chǎn)支持證券的發(fā)行登記、托管、結(jié)算與支付
**節(jié)登記、托管、結(jié)算的概念與基礎(chǔ)設(shè)施
一、登記、托管、結(jié)算的概念
二、銀行間市場資產(chǎn)支持證券登記與托管、結(jié)算的基礎(chǔ)設(shè)施
三、交易所市場資產(chǎn)支持證券登記與托管、結(jié)算的基礎(chǔ)設(shè)施
第二節(jié)銀行間市場資產(chǎn)支持證券的登記結(jié)算流程
一、上海清算所登記結(jié)算流程
二、中央結(jié)算公司登記結(jié)算流程
第三節(jié)交易所市場資產(chǎn)支持證券的登記結(jié)算流程
一、上海證券交易所登記結(jié)算流程
二、深圳證券交易所登記結(jié)算流程

第十章中國資產(chǎn)支持證券投資管理
**節(jié)我國資產(chǎn)證券化投資市場現(xiàn)狀
一、2014年資產(chǎn)支持證券發(fā)行市場大幅擴(kuò)容
二、資產(chǎn)支持證券二級交易市場仍非常清淡
三、資產(chǎn)支持證券收益率相較于同評級債券品種存在可觀的利率升水
第二節(jié)我國資產(chǎn)證券化投資困局
一、資產(chǎn)支持證券投資的復(fù)雜性尚待投資者逐步適應(yīng)
二、投資者群體相對單一，缺乏風(fēng)險(xiǎn)收益層次性
三、資產(chǎn)支持證券的信息披露體系有待完善
四、市場中介機(jī)構(gòu)公信力與透明度有待提高
第三節(jié)機(jī)構(gòu)投資者分析
一、商業(yè)銀行及銀行理財(cái)產(chǎn)品
二、我國非銀行金融機(jī)構(gòu)
三、境外投資機(jī)構(gòu)--qfii與rqfii等海外投資者
四、其他投資機(jī)構(gòu)
第四節(jié)資產(chǎn)支持證券投資模式
一、以買入并持有模式為主導(dǎo)的資產(chǎn)支持證券投資
二、資產(chǎn)支持證券的套利交易策略
三、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品投資與資產(chǎn)管理、銀行理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)相互促進(jìn)
四、資產(chǎn)證券化有望為投資銀行資本中介業(yè)務(wù)助力
第五節(jié)資產(chǎn)支持證券投資分析與決策
一、資產(chǎn)支持證券投資的決策原則
二、資產(chǎn)支持證券分析的關(guān)鍵環(huán)節(jié)
三、資產(chǎn)支持證券的投資分析流程
四、現(xiàn)階段常見資產(chǎn)證券化產(chǎn)品投資規(guī)則示意
第六節(jié)資產(chǎn)支持證券投資交易規(guī)則
一、銀行間市場資產(chǎn)支持證券投資交易規(guī)則
二、證券交易所資產(chǎn)支持證券投資交易規(guī)則
第七節(jié)資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險(xiǎn)分析
一、原始權(quán)益人及基礎(chǔ)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)分析
二、受托人或計(jì)劃管理人風(fēng)險(xiǎn)分析
三、交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析
四、早償風(fēng)險(xiǎn)分析551五、利率風(fēng)險(xiǎn)分析
六、流動性風(fēng)險(xiǎn)分析
第八節(jié)資產(chǎn)支持證券定價(jià)分析
一、資產(chǎn)支持證券定價(jià)的基礎(chǔ)思路
二、我國資產(chǎn)支持證券定價(jià)現(xiàn)狀
三、我國資產(chǎn)支持證券的常見定價(jià)步驟
四、利差定價(jià)模型在資產(chǎn)支持證券領(lǐng)域的應(yīng)用
第九節(jié)資產(chǎn)支持證券投后會計(jì)處理
一、資產(chǎn)支持證券會計(jì)處理方法
二、資產(chǎn)支持證券會計(jì)處理案例分析

第十一章美國資產(chǎn)支持證券投資管理
**節(jié)資產(chǎn)支持證券交易分析流程
一、 風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的投資分析
二、 交易結(jié)構(gòu)
三、產(chǎn)品分析與定價(jià)
四、資產(chǎn)支持證券的日常管理
第二節(jié)美國資產(chǎn)支持證券投資管理案例分析
一、汽車貸款mtbat
二、advanta的孤兒

第十二章資產(chǎn)證券化未來展望
**節(jié)我國資產(chǎn)證券化未來展望
一、存在大規(guī)模亟待盤活的存量資產(chǎn)
二、資產(chǎn)證券化潛在規(guī)模總計(jì)
第二節(jié)當(dāng)前我國資產(chǎn)證券化市場發(fā)展中存在的主要問題
一、投資人與發(fā)行人動力不足
二、信貸資產(chǎn)證券化中的主要問題
三、企業(yè)資產(chǎn)證券化中遇到的主要問題
四、非銀行金融機(jī)構(gòu)面臨的困難644第三節(jié)發(fā)展資產(chǎn)證券化的政策建議
一、基礎(chǔ)設(shè)施層面
二、稅收層面
三、基礎(chǔ)資產(chǎn)選擇和產(chǎn)品設(shè)計(jì)層面
四、投資者層面
五、信用評級和信息披露層面
參考文獻(xiàn)
作者簡介