贊譽 作者簡介 譯者簡介 第1章 凡是過往，皆為序章：風險與收益入門及歷史回顧 ┊ 投資環境：實物資產與金融資產 ┊ 利率水平的決定因素 ┊ 比較不同持有期的收益率 ┊ 國庫券與通貨膨脹 ┊ 風險與風險溢價 ┊ 歷史收益率的時間序列分析 ┊ 正態分布 ┊ 偏離正態分布和風險度量 ┊ 華爾街實戰基金不再靠正態曲線度量風險 ┊ 風險組合的歷史收益 ┊ 長期投資 ┊ 華爾街實戰時間和風險 ┊ 第2章收益和風險的權衡：風險資產配置 ┊ 風險與風險厭惡 ┊ 華爾街實戰學習投資使用的四字母單詞 ┊ 風險資產與無風險資產組合的資本配置 ┊ 無風險資產 ┊ 單一風險資產與單一無風險資產的投資組合 ┊ 風險容忍度與資產配置 ┊ 被動策略：資本市場線 ┊ 華爾街實戰投資者對專業投資管理者的失望 ┊ 風險厭惡、期望效用與圣彼得堡悖論 ┊ 效用函數與保險合同均衡價格 ┊ Kelly準則 ┊ 第3章理想之境：*優風險資產組合 ┊ 分散化與組合風險 ┊ 兩個風險資產的組合 ┊ 股票、長期債券、短期債券的資產配置 ┊ 華爾街實戰成功投資的秘訣：首先做好分散化投資 ┊ 馬科維茨資產組合選擇模型 ┊ 風險集合、風險共享與長期投資風險 ┊ 第4章分散化的威力：指數模型 ┊ 單因素證券市場 ┊ 單指數模型 ┊ 估計單指數模型 ┊ 組合構造與單指數模型 ┊ 指數模型在組合管理中的實際應用 ┊ 華爾街實戰關于α的賭局 ┊ 第5章債券資產組合管理：積極策略和消極策略 ┊ 利率風險 ┊ 凸性 ┊ 消極債券管理 ┊ 華爾街實戰盡管大市繁榮，但養老基金表現欠佳 ┊ 積極債券管理 ┊ 第6章如何對投資組合業績評價 ┊ 傳統的業績評價理論 ┊ 華爾街實戰先鋒基金調整22只指數基金的基準 ┊ 華爾街實戰是否應追隨基金經理 ┊ 對沖基金的業績評估 ┊ 華爾街實戰夏普的觀點：風險測度被誤用了 ┊ 投資組合構成變化時的業績評估指標 ┊ 市場擇時 ┊ 風格分析 ┊ 業績貢獻分析程序 ┊ 第7章走出去，著眼國際投資：投資的國際分散化 ┊ 全球股票市場 ┊ 國際化投資的風險因素 ┊ 國際投資：風險、收益與分散化的好處 ┊ 華爾街實戰指數基金WEBS降低了境外投資的成本 ┊ 華爾街實戰投資者遇到的挑戰：市場似乎太關聯了 ┊ 國際分散化潛力評估 ┊ 國際化投資及業績歸因 ┊ 華爾街實戰國際化投資所引起的問題 ┊ 第8章揭開對沖基金的神秘面紗 ┊ 對沖基金與共同基金 ┊ 對沖基金策略 ┊ 可攜阿爾法 ┊ 對沖基金的風格分析 ┊ 對沖基金的業績評估 ┊ 對沖基金的費用結構 ┊ 華爾街實戰伯納德·麥道夫丑聞 ┊ 第9章積極型投資組合管理理論：如何構建主動管理的資產組合 ┊ *優投資組合與α值 ┊ 特雷納-布萊克模型與預測精度 ┊ 布萊克-利特曼模型 ┊ 特雷納-布萊克模型與布萊克-利特曼模型：互補而非替代 ┊ 積極型管理的價值 ┊ 積極型管理總結 ┊ 術語表 ┊