01 知己知彼，百戰不殆——財務報表那些事兒
**章  輕松看懂財務報表
了解企業財務結構*重要的利器：資產負債表
衡量企業經營績效*重要的依據：利潤表
評估企業能否持續存活及競爭的*核心工具：現金流量表
家底厚不厚，看資產負債表
自己有的（權益資本）+借來的（債務資本）=資產負債表右邊
目前擁有的一切（資產）=資產負債表左邊
細數家底有哪些
變現速度快的就叫流動資產
變現速度慢的就叫非流動資產
 “負債項目”大家族
誰是老大，誰在公司說了算，看所有者權益
活學活用，致遠公司資產負債表走一遭
賬面賺了還是虧了，看利潤表
期間報表vs時點報表
一分耕耘一分收獲, 凈利潤從哪里來
撿到籃子里的都是菜：主營業務收入與其他業務收入
有得就有失，有收就有支：主營業務成本與其他業務成本
逃不開的稅費：營業稅金及附加
銷售費用：廣告策劃費以及為賣東西零七雜八花的錢
管理費用：有人管理就有人頭錢
 財務費用：借錢有利息，投資有損益
投資收益：市場有風險，投資需謹慎
營業外收支：搞點副業也創收
所得稅費用：交完稅才算凈賺的
是不是真土豪，現金流量表說了算
錢包里是否有錢，錢變多了還是變少了，得看現金流
現金凈流量決定你存活下來的概率
現金就是rmb？
從企業運營層面解釋現金流量表的投資、籌資、經營活動
撥開云霧見月明—— 三張財務報表的鉤稽關系解讀
為啥要搞清楚三張報表的關系
“藕斷絲連”、“因果循環”的鉤稽關系
加加減減都是親戚
【案例】收入與現金流相差的1億元去哪了
年報三大核心：肌肉、血液、骨骼
不要眉毛胡子一把抓
三張報表及其關系圖
財務報表分析邏輯框架圖
【趣讀】用美學解釋三大報表

第二章  親密接觸財務報表附注
企業的基本情況
不同的會計處理方法會得出不同的利潤——會計政策變更要在附注中說明
公司的關聯交易和重組事項要在附注中披露
財務報表主要項目注釋
附注中其他重要事項的說明
【趣讀】會計的兩個祖師爺

02 工欲善其事，必先利其器——重要財務指標分析
第三章  快速掌握重要財務比率分析
利器之財務管理效率指標分析
資產負債率
流動比率
速動比率
現金比率
利器之盈利能力指標分析
銷售毛利率
銷售凈利潤率
凈資產收益率
資產報酬率
資本保值增值率
利器之資產管理效率指標分析
應收賬款周轉率
存貨周轉率
【more】反映房地產企業運營效率的結果指標：凈存貨周轉率
流動資產周轉率
固定資產周轉率
總資產周轉率
利器之現金管理效率指標分析
現金流量充足率
銷售收入的現金含量比率
利器之估值指標分析
每股收益
每股股利
市盈率
每股凈資產
市凈率
利器之持續發展能力指標分析
銷售收入增長率
營業利潤增長率
凈利潤增長率
【案例】房地產企業運營效率分析

03  舉一反三，融會貫通——財務報表綜合分析
第四章  收入分析
銷售收入結構分析
銷售收入對比分析
銷售數量對比分析
銷售單價對比分析
各產品對公司毛利的貢獻比較分析
【案例】山東致遠地產有限公司收入分析

第五章  成本分析
銷售成本對比分析
銷售成本率對比分析
單位成本對比分析
產品成本計算分析
成本比重分析
a產品各項成本比重分析
【案例】山東致遠地產有限公司七項成本分析
【案例】地產全成本與銷售定價之間的關系
【more】房地產企業全成本控制分析

第六章  費用分析
管理費用每月發生額
管理費用各項目發生額
銷售費用每月發生額
銷售費用各項目發生額
【more】房地產企業全程財務控制三部曲：可預測、可控制、可分析

第七章  盈虧平衡分析
什么是盈虧平衡分析？
盈虧平衡分析的分類
盈虧平衡分析的基本模型
盈虧平衡分析的局限性
動態盈虧平衡分析的基本模型
某企業盈虧平衡點模型

第八章  杜邦財務分析體系
杜邦分析法和杜邦分析圖
杜邦財務分析應用：房地產公司的盈利能力和成長性分析
關注收入和費用就是關注企業的經營管理效果
關注營運資本和資產管理就是關注公司的資產和投資管理
關注負債和權益就是關注公司的融資決策
關注股利支付就是關注公司的股利支付政策

04  說一尺不如行一寸——財務報表分析應用
第九章  銀行信貸經理如何識別虛假財務報表
識別虛假財務報表的重要性
編造虛假財務報表常用的手段
調整收入確認方式，使利潤虛增
濫用會計估計調節利潤
利用關聯交易調節利潤
利用資產重組或高估資產調節利潤
利用利息資本化調節利潤
利用股權投資調節利潤
識別財務報表造假的基本方法
審計報告的審核
財務報表之間鉤稽關系的審核
報表主要項目真假識別技巧
綜合識別法
快速識別假報表：三眼看門道
**眼：看兩票
【more】銀行信貸經理憑稅票測算企業銷售收入
第二眼：看兩賬
第三眼：看現場
融資盡職調查的十大要訣
看準一個團隊
發掘兩個優勢
弄清三個模式
查看四個指標
厘清五個結構
考察六個層面
落實七個關注
分析八個數據
走好九個程序
報告十個內容

第十章  向巴菲特學習如何分析財務報表
巴菲特如何分析財務報表
如何分析利潤表
凈盈利比每股收益更重要
如何解釋資產負債表
如何解釋現金流量表
【more】一張圖看懂上市公司年報
巴菲特的財務報表分析框架
**步，持續競爭優勢分析
第二步，財務報表數據質量分析
第三步，財務比率分析
第四步，盈利穩不穩：未來長期盈利能力穩定性分析
巴菲特財務報表分析八法
垂直分析：確定財務報表結構占比*大的重要項目
水平分析：分析財務報表年度變化*大的重要項目
趨勢分析：分析財務報表長期變化*大的重要項目
比率分析：*常用也是*重要的財務分析方法
因素分析：分析*重要的驅動因素
綜合分析：多項重要指標結合進行綜合分析
對比分析：和*主要的競爭對手進行對比分析
前景分析：預測未來長期業績是財務分析*終目標

感謝有你