前言**章 資產證券化概述／1 一、資產證券化及其種類／1 二、資產證券化的基本運作流程／2 三、基本交易結構與交易條款／7 四、資產證券化的基本作用／14 五、歐美資產證券化概況／15 六、我國資產證券化概述／21第二章 住房抵押貸款證券化／35 一、住房抵押貸款概述／35 二、住房抵押貸款支持證券信用風險的分析框架／38 三、基礎資產風險分析／40 四、交易與結構性風險分析／45 五、現金流分析／47 案例研究 建元2007—1個人住房抵押貸款支持證券評級報告（有刪節）／49第三章 公司貸款證券化／70 一、公司貸款支持證券概述／70 二、資產油信用分析／71 三、現金流分析及壓力測試／75 四、法律及其他要素分析／77 五、組合信用風險建模／77 案例研究 2007年工元一期信貸資產證券化評級報告（有刪節）／82第四章 汽車貸款證券化／99 一、我國汽車貸款概況／99 二、汽車抵押貸款證券化概述／102 三、汽車抵押貸款評價／104 四、現金流分析和壓力測試／110 五、管理和操作風險／111 案例研究 2012上元一期汽車抵押貸款資產支持證券評級報告（有刪節）／115第五章 租賃資產證券化／13l 一、租賃概述／131 二、發起人／原始權益人／資產服務機構分析／135 三、基礎資產評估／137 四、信用增級措施分析／141 五、現金流模型和壓力測試／142 案例研究 航空經營性租賃資產證券化／144第六章 企業收益權資產證券化／15l 一、我國企業資產證券化的基本特點／151 二、公路收費權資產支持證券風險分析／155 三、交易結構分析／157 四、現金流分析與壓力測試／158 五、其他因素分析（略）／159 案例研究 歡樂谷主題公園入園憑證資產支持受益憑證公開評級報告（有刪節）／160第七章 應收賬款證券化／183 一、應收賬款的基本特點／183 二、原始權益人相關評價／188 三、合格資產標準／193 四、歷史數據分析／195 五、觸發條款和控制措施／198 六、評估目標評級所需必要信用增級幅度／199 七、評估其他風險／200第八章 商業房地產抵押貸款證券化／203 一、商業房地產抵押貸款概述／203 二、商業房地產價值分析／205 三、商業房地產抵押貸款分析／211 四、票據層面分析／214 五、評級流程／216第九章 不良資產證券化／218 一、不良資產證券化概述／218 二、資產池樣本調查／220 三、樣本估值及推廣／226 四、現金流分析和壓力測試／231 五、重要參與機構分析／233 案例研究 建元2008—1重整資產證券化信托項下資產支持證券信用評級報告（有刪節）／235附錄：我國資產證券化主要政策法規／259 一、信貸資產證券化試點管理辦法／259 二、金融機構信貸資產證券化試點監督管理辦法／269 三、財政部國家稅務總局關于信貸資產證券化有關稅收政策問題的通知／285 四、建設部關于個人住房抵押貸款證券化涉及的抵押權變更登記有關問題的試行通知／288 五、資產支持證券信息披露規則／289 六、信貸資產證券化基礎資產池信息披露／292 七、中國銀監會辦公廳關于進一步加強信貸資產證券化業務管理工作的通知／296 八、關于進一步擴大信貸資產證券化試點有關事項的通知／297 九、銀行間債券市場非金融企業資產支持票據指引／300 十、證券公司資產證券化業務管理規定／302