銀行預(yù)期信用損失模型運(yùn)用的信貸風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)效應(yīng)研究 內(nèi)容簡(jiǎn)介

本書(shū)從行業(yè)信貸配置視角考察了預(yù)期信用損失模型運(yùn)用對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響及其作用機(jī)制，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步結(jié)合我國(guó)金融監(jiān)管制度，探討了金融監(jiān)管因素對(duì)上述效應(yīng)的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：**，銀行運(yùn)用預(yù)期信用損失模型后，將通過(guò)貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提顯著抑制高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)信貸配置規(guī)模，且該效應(yīng)具有一定持續(xù)性。上述抑制效應(yīng)可能來(lái)自?xún)蓷l路徑：一是預(yù)期信用損失模型運(yùn)用導(dǎo)致的資本充足率下降，對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為產(chǎn)生了約束效應(yīng)；二是預(yù)期信用損失模型運(yùn)用下，貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提及時(shí)性的提高加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞的有效性，進(jìn)而抑制了信貸風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為。進(jìn)一步研究還表明，高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)信貸配置規(guī)模的下降*終導(dǎo)致銀行整體風(fēng)險(xiǎn)水平也降低，但同時(shí)銀行利潤(rùn)效率未顯著受損。第二，預(yù)期信用損失模型下貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)信貸配置規(guī)模的抑制效應(yīng)在資本充足率較低、信用風(fēng)險(xiǎn)較高的銀行中更顯著，但在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不同的銀行中不存在顯著差異。第三，我國(guó)商業(yè)銀行在效益監(jiān)管環(huán)境下存在顯著的貸款損失準(zhǔn)備盈余平滑行為，而該行為的進(jìn)一步影響表現(xiàn)為：預(yù)期信用損失模型運(yùn)用之后，銀行因向上盈余管理而少計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備將顯著提高銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的信貸配置規(guī)模，且該效應(yīng)在盈利能力較低的銀行、城商行和農(nóng)商行以及非上市銀行中更顯著。此外，預(yù)期信用損失模型運(yùn)用下能夠真實(shí)反映銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的非相機(jī)型貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提，能夠顯著抑制銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的信貸配置規(guī)模。本書(shū)不僅拓展了銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響因素和預(yù)期信用損失模型運(yùn)用經(jīng)濟(jì)后果的研究，同時(shí)為如何有效提升預(yù)期信用損失模型的風(fēng)險(xiǎn)防控功能以及相關(guān)金融監(jiān)管制度應(yīng)如何與之協(xié)調(diào)完善提供了重要政策啟示。