目錄
并購要點
上市公司
基礎篇
**章　上市公司并購的動機分析
**節　并購的源動力：生存、發展與市值管理
第二節　并購的新動力：分拆上市
第二章　并購的具體類型
第三章　并購與財務投資的區分
第四章　中國A股并購典型案例剖析
**節　趨勢并購
第二節　大股東注入資產
第三節　海外并購
第四節　簡單拼湊≠做大做強，中金環境（SZ300145）的收購之路
第五節　被迫轉型并購，潤邦股份（SZ002483）進軍環保產業
第六節　換股收購分析
第七節　上市公司并購案例小結
第五章　不同角色如何看待并購
**節　上市公司決策人
第二節　并購操盤人
第三節　投資經理
第四節　中介機構
第五節　擬被收購的中小企業家
第六章　并購與市值管理
**節　神化了的市值管理——并購不能直接
提升市值
第二節　市值管理的對手
第三節　市值管理的實踐
第七章　并購失敗的原因剖析
第八章　并購成功的核心原則
第九章　并購執行的流程
**節　不是所有上市公司都有并購流程
第二節　上市公司的并購流程與職責分工
第三節　并購執行的思維流程
并購操作流程
如何具體執行
實操篇
**章　如何理解戰略
**節　理解大環境比執行戰術更重要
第二節　理解并購方的戰略意圖
第二章　如何尋找項目
**節　理性利用中介機構確定初始標的范圍
第二節　依靠對行業的深刻理解來鎖定項目
第三節　并購實踐中要如何尋找項目
第三章　如何體現盡調的價值
**節　盡調是了解歷史判斷未來而不是還原
歷史
第二節　非線性的盡調計劃與安排
第三節　盡調的主要內容與分析目的
第四節　盡調中的心態把控
第五節　并購實踐中的盡調要點總結
第四章　深刻理解財務才能有效分析企業
**節　理解財務的有用性與局限性
第二節　透視高級財務技巧背后的邏輯
第三節　分析調查財務報表的真實性
　　　　
第四節　利用報表，結合業務分析判斷企業價值
第五節　并購實踐中怎樣才能做好財務分析
第六節　財務分析案例——伏泰科技（832633）
第五章　如何判斷項目成長性
**節　判斷行業周期
第二節　判斷行業前景
第三節　判斷競爭格局
第四節　透析商業模式的實質
第五節　綜合評估企業護城河
第六節　判斷企業團隊的價值
第七節　理解企業戰略內涵
第八節　理解企業發展與錢的關系
第九節　如何判斷企業的成長性
第六章　如何做估值分析
**節　估值不是評估師算出的公允價值
第二節　不同估值方法背后的邏輯
第三節　不同估值方法的結合應用
第四節　盈利預測不止是數字游戲
第五節　實踐中常犯的估值錯誤
第六節　并購實踐中估值要怎么操作
第七節　估值應用案例
第七章　如何設計交易結構
**節　交易結構的內涵與意義
第二節　設計交易結構需要創新與經驗
第三節　交易結構的細節設計
第四節　對賭機制不是必需品
第五節　交易結構案例分析
第八章　如何進行風險評估
**節　面對風險的心態
第二節　發現隱藏在結果中的風險
第三節　擺脫感性的風險評估
　　　　
第四節　理解風控角色與意義
第五節　并購實踐中的風控策略
第六節　風險與收益并不總是匹配的
第七節　并購實踐中的風險要點總結
第九章　如何進行并購談判
**節　各方的談判思路
第二節　動機是談判效果的決定性因素
第三節　估值過程是談判的主要基礎
第四節　交易結構設計能力是談判的核心能力
第五節　如何利用結構設計談判交易價格
第六節　內部及資本市場溝通技巧
第十章　如何做并購交割及投后管理
**節　交易協議的簽訂
第二節　并購的資金來源
第三節　交易節奏與流程的控制
第四節　并購的投后管理
第十一章　如何做并購復盤
**節　可復制的復盤流程
第二節　極度求真地記錄是復盤的**步
第三節　剔除運氣是復盤的關鍵
第四節　提升技巧是復盤的目標
第五節　復盤的第二層思維
第六節　真實案例的復盤分析
并購能力
如何提升
提升篇
**章　理解并購背后的內在邏輯
**節　并購者的心理因素——本能與偏見
第二節　理解交易對手
第三節　并購中常見的思維誤區
第四節　對并購環境的理解
第二章　好的并購投資者需要擁有哪些基礎
**節　不斷完善知識體系
第二節　形成系統性思維，以結果為導向
第三節　保持風險敏感性
第四節　并購實踐中的四個原則
第三章　專業素養的五大表現能力
**節　提升溝通能力
第二節　提升商業洞察力
第三節　提升分析能力
第四節　提升質疑精神
第五節　全面的風險收益評估能力
核心文件
并購執行
范本篇
**章　并購執行核心制度
**節　并購投資管理制度參考模板
第二節　并購業務投后管理辦法參考模板
第二章　并購執行核心協議
**節　保密協議參考模板及關鍵說明
第二節　股份轉讓框架協議參考模板及關鍵說明
第三節　核心投資條款備忘錄參考模板及關鍵
說明
第四節　股份轉讓協議建議
第三章　并購執行核心清單與報告
**節　詳細盡職調查清單參考模板及關鍵說明
第二節　立項報告參考框架及關鍵說明
第三節　估值報告參考框架及關鍵說明
第四節　投后管理協同報告參考模板及關鍵說明
第五節　投資報告參考框架及關鍵說明
后記