Brief Contents　簡明目錄
譯者序
作者簡介
譯者簡介
前言
教學(xué)建議
**部分　緒論
第1章　投資環(huán)境2
第2章　資產(chǎn)類別與金融工具23
第3章　證券是如何交易的47
第4章　共同基金與其他投資公司73
第二部分　資產(chǎn)組合理論與實(shí)踐
第5章　風(fēng)險(xiǎn)與收益入門及歷史回顧94
第6章　風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置129
第7章　*優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合153
第8章　指數(shù)模型189
第三部分　資本市場均衡
第9章　資本資產(chǎn)定價(jià)模型214
第10章　套利定價(jià)理論與風(fēng)險(xiǎn)收益多因素模型240
第11章　有效市場假說258
第12章　行為金融與技術(shù)分析289
第13章　證券收益的實(shí)證證據(jù)308
第四部分　固定收益證券
第14章　債券的價(jià)格與收益334
第15章　利率的期限結(jié)構(gòu)366
第16章　債券資產(chǎn)組合管理385
第五部分　證券分析
第17章　宏觀經(jīng)濟(jì)分析與行業(yè)分析418
第18章　權(quán)益估值模型444
第19章　財(cái)務(wù)報(bào)表分析478
第六部分　期權(quán)、期貨與其他衍生證券
第20章　期權(quán)市場介紹512
第21章　期權(quán)定價(jià)542
第22章　期貨市場579
第23章　期貨、互換與風(fēng)險(xiǎn)管理601
第七部分　應(yīng)用投資組合管理
第24章　投資組合業(yè)績評(píng)價(jià)628
第25章　投資的國際分散化664
第26章　對(duì)沖基金696
第27章　積極型投資組合管理理論714
第28章　投資政策與特許金融分析師協(xié)會(huì)結(jié)構(gòu)734
術(shù)語表763

Contents　目　　錄
譯者序
作者簡介
譯者簡介
前言
教學(xué)建議
**部分　緒論
第1章　投資環(huán)境　2
1.1　實(shí)物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)　2
1.2　金融資產(chǎn)　4
1.3　金融市場與經(jīng)濟(jì)　5
1.4　投資過程　8
1.5　市場是競爭的　9
1.6　市場參與者　10
1.7　2008年的金融危機(jī)　13
1.8　全書框架　19
小結(jié)/習(xí)題/在線投資練習(xí)/
概念檢查答案
第2章　資產(chǎn)類別與金融工具　23
2.1　貨幣市場　23
2.2　債券市場　28
2.3　權(quán)益證券　33
2.4　股票市場指數(shù)與債券市場指數(shù)　36
2.5　衍生工具市場　41
小結(jié)/習(xí)題/CFA考題/在線投資練習(xí)/
概念檢查答案
第3章　證券是如何交易的　47
3.1　公司如何發(fā)行證券　47
3.2　證券如何交易　50
3.3　電子交易的繁榮　54
3.4　美國證券市場　55
3.5　新的交易策略　57
3.6　股票市場的全球化　59
3.7　交易成本　60
3.8　保證金交易　60
3.9　賣空　63
3.10　證券市場監(jiān)管　66
小結(jié)/習(xí)題/CFA考題/在線投資練習(xí)/概念檢查答案
第4章　共同基金與其他投資公司　73
4.1　投資公司　73
4.2　投資公司的類型　74
4.3　共同基金　76
4.4　共同基金的投資成本　78
4.5　共同基金所得稅　81
4.6　交易所交易基金　81
4.7　共同基金投資業(yè)績：初步探討　83
4.8　共同基金的信息　86
小結(jié)/習(xí)題/在線投資練習(xí)/
概念檢查答案
第二部分　資產(chǎn)組合理論與實(shí)踐
第5章　風(fēng)險(xiǎn)與收益入門及歷史回顧　94
5.1　利率水平的決定因素　94
5.2　比較不同持有期的收益率　97
5.3　國庫券與通貨膨脹（1926～2012年）　100
5.4　風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)　101
5.5　歷史收益率的時(shí)間序列分析　103
5.6　正態(tài)分布　106
5.7　偏離正態(tài)分布和風(fēng)險(xiǎn)度量　108
5.8　風(fēng)險(xiǎn)組合的歷史收益　111
5.9　長期投資　118
小結(jié)/習(xí)題/CFA考題/概念檢查答案
第6章　風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置　129
6.1　風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)厭惡　129
6.2　風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的資本配置　134
6.3　無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)　135
6.4　單一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與單一無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合　136
6.5　風(fēng)險(xiǎn)容忍度與資產(chǎn)配置　138
6.6　被動(dòng)策略：資本市場線　142
小結(jié)/習(xí)題/CFA考題/在線投資練習(xí)/
概念檢查答案
附錄6A　風(fēng)險(xiǎn)厭惡、期望效用與圣彼得堡悖論　149
附錄6B　效用函數(shù)與保險(xiǎn)合同均衡價(jià)格　151
附錄6C　Kelly準(zhǔn)則　152
第7章　*優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合　153
7.1　分散化與組合風(fēng)險(xiǎn)　153
7.2　兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合　154
7.3　股票、長期債券、短期債券的資產(chǎn)配置　159
7.4　馬科維茨資產(chǎn)組合選擇模型　163
7.5　風(fēng)險(xiǎn)集合、風(fēng)險(xiǎn)共享與長期投資風(fēng)險(xiǎn)　169
小結(jié)/習(xí)題/CFA考題/在線投資練習(xí)/概念檢查答案
附錄7A　電子表格模型　179
附錄7B　投資組合統(tǒng)計(jì)量回顧　183
第8章　指數(shù)模型　189
8.1　單因素證券市場　189
8.2　單指數(shù)模型　191
8.3　估計(jì)單指數(shù)模型　194
8.4　組合構(gòu)造與單指數(shù)模型　199
8.5　指數(shù)模型在組合管理中的實(shí)際應(yīng)用　205
小結(jié)/習(xí)題/CFA考題/概念檢查答案
第三部分　資本市場均衡
第9章　資本資產(chǎn)定價(jià)模型　214
9.1　資本資產(chǎn)定價(jià)模型概述　214
9.2　資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)和延伸　223
9.3　資本資產(chǎn)定價(jià)模型和學(xué)術(shù)領(lǐng)域　232
9.4　資本資產(chǎn)定價(jià)模型和投資行業(yè)　233
小結(jié)/習(xí)題/CFA考題/在線投資練習(xí)/概念檢查答案
第10章　套利定價(jià)理論與風(fēng)險(xiǎn)收益多因素模型　240
10.1　多因素模型概述　240
10.2　套利定價(jià)理論　242
10.3　套利定價(jià)理論、資本資產(chǎn)
定價(jià)模型和指數(shù)模型　247
10.4　多因素套利定價(jià)理論　250
10.5　法瑪-弗倫奇（FF）三因素模型　252
小結(jié)/習(xí)題/CFA考題/在線投資練習(xí)/概念檢查答案
第11章　有效市場假說　258
11.1　隨機(jī)漫步與有效市場假說　258
11.2　有效市場假說的含義　262
11.3　事件研究　266
11.4　市場是有效的嗎　268