第1章 導論
風險的市場價值
多樣化
資本充足率
業績考評
美國銀行的經濟資本
小結
第2章 波動性與資本配置
資本配置
RAROC框架下的資本配置
尾端風險配置
風險貢獻配置
資本的重新配置
可能的解決方案
小結
第3章 經濟資本模型的概念框架
經濟信用資本模型
違約損失率
違約風險暴露
違約相關性
小結
第4章 清收風險與經濟資本
違約損失率和預期違約損失率
經濟信用資本
漸近單風險因子模型
違約率和違約損失率協同變動的證據
模型化違約損失率和違約率
違約損失率的分布
資本模型、資本函數和彈性
**個實施陷阱：違約損失率的錯誤度量
第二個實施陷阱：預期違約損失率的錯誤估計
小結
第5章 經濟資本對金融機構的重要性
賬面價值、監管資本和經濟資本
經濟資本概念與標準公司金融理論的不同
經濟資本的單位成本
經濟資本的準確定義及其應用難點
股東價值的創造
風險調整定價和產品盈利能力
客戶盈利能力
多期視角
積極的信用投資組合管理和經濟資本
小結
第6章 零售信用卡投資組合的經濟資本
獨特的資本建模
信用卡的信用風險資本模型
AVC/LDC信用風險資本模型
循環信托證券化
小結
第7章 交易對手信用風險的經濟資本
概論
交易對手信用風險暴露
交易對手風險暴露的度量
貸款投資組合的經濟資本
從潛在只違約角度考察交易對手風險的經濟資本
從潛在經濟價值損失角度考察交易對手風險的經濟資席
第8章 證券化資產的經濟資本
經濟資本模型
漸近單風險因子框架
Pykhtin-Dev模型
Gordy-Jones模型
小結
第9章 市場風險的經濟資本
企業的風險資本
市場風險的監管資本
市場風險資本的計算
小結
第10章 操作風險的經濟資本
操作風險的度量
操作風險的識別
控制環境關鍵風險驅動因子的評級
商業環境關鍵風險驅動因子的評級
操作風險評級度量模型和經濟資本
操作風險的經濟資本
壓力測試
小結
第11章 經濟資本和風險利潤度量概論
決定合理的經濟資本水平
計算與配置經濟資本
一般利潤的度量
其他可供選擇的方法
小結
第12章 基于評級的風險因子模型
賬面價值會計下的一般模型框架
賬面價值會計下的漸近損失分布
按市值估價下的漸近損失分布
對于未分散異質風險的投資組合的資本調整
替代風險度量的漸近特征
討論
第13章 投資組合子項目的經濟資本配置
問題的背景和經濟資本模型
風險度量的例子
風險貢獻和可微風險度量
風險貢獻的例子
小結
第14章 非線性資本配置
非線性風險的度量和配置
具體的實施
第15章 經濟資本建模中的設計選擇：損失函數法
參數估計
估計資本要求
損失函數
小結
附錄 中國銀行業經濟資本管理案例