發展中國家的外資銀行:競爭、效率與穩定 節選

20世紀90年代中期以來，外資銀行明顯加快了進入發展中國家的速度。在中東歐、拉美和部分亞洲國家，外資銀行進入的規模之大、速度之快、影響之深引起了各界的廣泛關注。長期以來，銀行部門的重要性和脆弱性決定了其一直是各國開放程度*低的部門，發展中國家的情況更是如此。因此，無論從外資銀行的角度，還是從發展中東道國的角度看，20世紀 90年代中期以來它們的行為都出現了巨大轉變，甚至是對以往行為的一種顛覆。具體體現為：外資銀行不僅改變了以往幾乎只進入發達國家的傳統，而且在進入動因、相對效率、業務領域以及進入方式等方面呈現截然不同的新特征；與之相對的是，發展中國家在銀行業對外開放的態度上也出現了根本性的轉變，由過去的嚴格限制變為放松限制。　　外資銀行大規模進入發展中國家的現象直接引發了兩個值得探討的問題：(1)什么原因導致了這一現象？(2)這一現象會產生什么樣的影響？這些就是動因問題與效率問題。由于外資銀行進入發展中國家是外資銀行和發展中東道國共同博弈的結果，因此動因問題涉及兩個方面，即外資銀行進入發展中國家的動因和發展中國家大規模引入外資銀行的動因；與此同時，效率問題也包含兩個層面：一是發展中國家外資銀行的效率狀況；二是外資銀行進入對發展中東道國銀行業效率的影響。可以說，研究和分析發展中國家外資銀行的進入動因與效率，不僅有助于分析和預測發展中國家外資銀行行為，而且有助于解釋和說明外資銀行進入對發展中東道國的影響。　　圍繞上述主線，本書分為七個部分，具體的結構安排如下： 導論部分介紹了本書的選題背景、理論意義及現實意義，梳理了國內外既有的研究成果，界定了本書的研究對象和研究角度，并在文獻回顧的基礎上建立了本書的分析框架，指出各章所要解決的問題。　　**章介紹了外資銀行的概念、組織結構和發展趨勢，系統回顧了銀行業對外直接投資的理論，力圖從理論層面上說明外資銀行優勢的來源，同時在理性經濟人假設的分析框架下探討了銀行業對外投資的動力機制，從而為分析外資銀行的行為與效率提供了理論背景。　　第二章從外資銀行的角度分析了外資銀行進入發展中國家的動因。首先介紹了20世紀90年代中期以來發展中國家外資銀行的規模、國別來源、組織形式和進入方式，然后考察了外資銀行面臨的外部約束條件的變化，*后說明了外部約束條件變化下的外資銀行行為。　　第三章從發展中東道國的角度解釋了發展中國家引入外資銀行的原因，在分析發展中國家銀行改革進程的基礎上，指出發展中國家以提高金融效率為目的的金融改革在推動控制性金融退出和私有化的同時，也引致了外資銀行的進入，強調發展中國家國內私有化進程受阻和金融危機的爆發是發展中國家大規模引入外資銀行的主要原因，*后分析了外資銀行進入對發展中國家福利的影響。　　第四章使用實證分析法對比考察了21個樣本發展中國家外資銀行與國內銀行的行為與效率，同時，在已有模型基礎上，利用21個發展中國家*近8年銀行層面和國家層面的數據進一步檢驗了外資銀行進入對東道國銀行業效率的影響，并在上述分析的基礎上對外資銀行進入可能引發的穩定性問題進行了初步的探討。　　第五章以中東歐地區為例，對該地區外資銀行的進入動因、外資銀行規模和經營效率進行了全景式掃描，在個案分析基礎上進一步考察了外資銀行進入對當地銀行業市場結構、效率和穩定的影響。　　第六章介紹了在華外資銀行的發展歷程，分析了在華外資銀行的進入特征和發展趨勢，并在借鑒國際經驗與教訓的基礎上，指出了我國引進外資銀行時需要注意的問題，提出了相應的政策建議。