1 導(dǎo)論
1．1 問(wèn)題的提出
1．1．1 災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)
1．1．2 資本市場(chǎng)未解之謎
1．2 選題的理論意義與實(shí)際意義
1．2．1 選題的理論意義
1．2．2 選題的實(shí)際意義
1．3 研究方案
1．3．1 研究?jī)?nèi)容
1．3．2 研究思路
1．3．3 研究方法
1．4 主要結(jié)論和創(chuàng)新點(diǎn)
1．4．1 主要結(jié)論
1．4．2 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)

2 災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)、資本市場(chǎng)未解之謎及災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)聯(lián)動(dòng)理論介紹、文獻(xiàn)綜述
2．1 股權(quán)溢價(jià)研究的文獻(xiàn)綜述
2．1．1 股權(quán)溢價(jià)的來(lái)源與金融學(xué)意義
2．1．2 股權(quán)溢價(jià)計(jì)算國(guó)內(nèi)研究成果的文獻(xiàn)綜述
2．1．3 資本資產(chǎn)定價(jià)模型與股權(quán)溢價(jià)之謎的研究
2．1．4．股權(quán)溢價(jià)之謎的解釋
2．2 股市波動(dòng)之謎的文獻(xiàn)綜述
2．3 股利價(jià)格比對(duì)股票收益率及股票超額收益預(yù)測(cè)的相關(guān)文獻(xiàn)綜述
2．4 股票市場(chǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)聯(lián)動(dòng)效應(yīng)的相關(guān)文獻(xiàn)綜述
2．5 罕見(jiàn)災(zāi)難的相關(guān)文獻(xiàn)綜述
2．6 面對(duì)災(zāi)難*優(yōu)政策選擇研究的文獻(xiàn)綜述
2．7 小結(jié)

3 中國(guó)股權(quán)溢價(jià)之謎再檢驗(yàn)及基于災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)模型的解釋
3．1 引言與文獻(xiàn)綜述
3．2 我國(guó)股權(quán)溢價(jià)計(jì)算及股權(quán)溢價(jià)之謎再檢驗(yàn)
3．2．1 我國(guó)股權(quán)溢價(jià)計(jì)算
3．2．2 股權(quán)溢價(jià)之謎檢驗(yàn)方法
3．2．3 我國(guó)股權(quán)溢價(jià)之謎檢驗(yàn)結(jié)果——基于CCAPM模型下相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的直接計(jì)算
3．2．4 H—J*小方差界下我國(guó)股權(quán)溢價(jià)之謎檢驗(yàn)．
3．3 引入災(zāi)難的資產(chǎn)定價(jià)模型構(gòu)建和求解
3．3．1 常數(shù)災(zāi)難模型
3．3．2 時(shí)變?yōu)碾y模型
3．4 基于災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)模型對(duì)我國(guó)股權(quán)溢價(jià)之謎的解釋
3．4．1 模型參數(shù)校正
3．4．2 實(shí)證分穢i
3．5 結(jié)論

4 災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)模型對(duì)我國(guó)國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的實(shí)證分析
4．1 模型構(gòu)建
4．1．1 新凱恩斯標(biāo)準(zhǔn)DSGE模型
4．1．2 模型求解
4．2 實(shí)證分析
4．2．1 數(shù)據(jù)描述及處理
4．2．2 模型參數(shù)校正
4．2．3 模型估計(jì)結(jié)果
4．2．4 模型脈沖響
4．3 小結(jié)

5 災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)模型對(duì)我國(guó)股市波動(dòng)之謎的闡釋
5．1 模型構(gòu)建
5．1．1 常數(shù)災(zāi)難模型
5．1．2 Hvt變?yōu)碾y模型
5．2 實(shí)證分析
5．2．1 模型參數(shù)校正
5．2．2 實(shí)證分析
5．3 小結(jié)

6 災(zāi)難模型對(duì)我國(guó)股權(quán)溢價(jià)、股市波動(dòng)及宏觀經(jīng)濟(jì)變量聯(lián)合建模的實(shí)證分析
6．1 文獻(xiàn)綜述
6．2 我國(guó)股權(quán)溢價(jià)及宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行
6．3 模型構(gòu)建
6．3．1 一個(gè)資本生產(chǎn)力經(jīng)濟(jì)的簡(jiǎn)單分析模型
6．3．2 時(shí)變?yōu)碾yRBC模型
6．4 實(shí)證分析
6．4．1 模型參數(shù)校正
6．4．2 實(shí)證分析
6．5 小結(jié)

7 災(zāi)難模型對(duì)我國(guó)股權(quán)溢價(jià)及股市可預(yù)測(cè)性之謎的實(shí)證分析
7．1 文獻(xiàn)綜述
7．2 模型構(gòu)建
7．2．1 傳統(tǒng)期望效用函數(shù)時(shí)變?yōu)碾y模型
7．2．2 廣義期望效用函數(shù)的時(shí)變?yōu)碾y模型
7．3 實(shí)證分析
7．3．1 模型參數(shù)校正
7．3．2 實(shí)證分析
7．4 小結(jié)

8 災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)下宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)及*優(yōu)政策選擇的實(shí)證分析
8．1 引言與文獻(xiàn)綜述
8．2 災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)下*優(yōu)政策模型構(gòu)建
8．2．1 經(jīng)濟(jì)設(shè)定
8．2．2 規(guī)則與相機(jī)抉擇*優(yōu)貨幣政策設(shè)定
8．2．3 規(guī)則與相機(jī)抉擇*優(yōu)政策均衡解
8．3 *優(yōu)政策估計(jì)及模擬對(duì)比
8．3．1 數(shù)據(jù)說(shuō)明
8．3．2 參數(shù)校準(zhǔn)
8．3．3 含災(zāi)難*優(yōu)政策DSGE模型經(jīng)濟(jì)波動(dòng)模擬對(duì)比分析
8．3．4 模型脈沖響應(yīng)
8．3．5 與美國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)比
8．4 相機(jī)抉擇結(jié)合通貨膨脹懲罰函數(shù)*優(yōu)政策模擬
8．4．1 通貨膨脹懲罰函數(shù)
8．4．2 相機(jī)抉擇結(jié)合通貨膨脹懲罰函數(shù)*優(yōu)政策選擇模擬
8．4．3 模型脈沖響應(yīng)
8．4．4 美國(guó)經(jīng)濟(jì)模擬
8．5 生產(chǎn)性財(cái)政支出與消費(fèi)性財(cái)政支出下*優(yōu)政策選擇
8．5．1 模型設(shè)定
8．5．2 模型模擬
8．6 結(jié)論及政策建議

9 結(jié)論及政策建議
參考文獻(xiàn)